יעוץ וניהול השקעות ללא רישיון - 10 אזהרות

יעוץ וניהול השקעות ללא רישיון - 10 אזהרות

זהירות, תשומת לב והיערכות מראש, הוא שם המשחק של מי שפועל ללא רישיון יעוץ השקעות או ניהול תיקים, או מי שהיה בעל רישיון והתלה את הרישיון. זהירות, כי גם כאשר אתם מעניקים שירותי יעוץ או ניהול תיקי השקעות ללא רישיון, עומדת לנגד עיניכם טובת הלקוח, ולכן חלק ניכר מהוראות חוק הייעוץ חלות גם עליכם. כך למשל, קיימת החובה לחתום על הסכם עם הלקוח, איסור להתנות שכר ברווח, וחובת זיהוי לפי חוק איסור הלבנת הון. תשומת לב, משום שאתם פועלים בכספם של אחרים ועליכם להיזהר בניהולו לא פחות ממצב בו אתם בעלי רישיון. והיערכות מראש, משום שעליכם לערוך בכל זאת הסכם למתן שירותי השקעות (יעוץ או ניהול), אם כי הסכם זה הוא מצומתם בהקפו ונתון רבות לשיקול דעתכם. 

רשמו לפניכם את 10 הנקודות הבאות:

1. האיסור לנהל או לייעץ ליותר מחמישה בשנה קלנדרית. למה הכוונה? הכוונה היא שאם התחלתם לנהל לחמישה חברים תיק השקעות ב1 לינואר, הרי שעד סוף השנה, עד ה-31 בדצמבר של אותה שנה, לא תוכלו להוסיף חבר נוסף מנוהל. אם אחד  מהחברים יפרוש, יהיה עליכם להמתין עד לשנה הקלנדרית הבאה על מנת להכניס לניהולכם חבר חדש.

2.  ובנוסף, מותר לכם לנהל לכל בני משפחתכם, ללא מגבלה מספרית:מפתיע, אבל אפשרי: מותר לכם לנהל או לייעץ (בנוסף לאותם חמישה חברים) גם לבני משפחה, ללא מגבלה מספרית. כך למשל, אם התברכתם בשבעה אחים, מותר לכם לנהל לכולם את תיק ההשקעות שלהם גם אם אין לכם רישיון. שימו לב שהגדרת בן משפחה כוללת את הבאים: בן / בת זוג שלכם, צאצאים וצאצאים של בן / בת הזוג שלכם, אח, הורה, סבא וסבתא, ובן זוג של כל אחד מאלה.

3. חובה לעבוד כעצמאי ואין אפשרות כלל לתת שירותי יעוץ או ניהול באמצעות חברה. מדוע? על מנת שלא לחמוק מאחריות אישית כלפי הלקוח באמצעות מבנה משפטי של חברה. שימו לב שאם אתם עובדי בנק או מועסקים בחברה שיש לה רישיון ("תאגיד מורשה") הרי שאסור לכם להעניק שירותי יעוץ או ניהול ללא רישיון.

4. כן, גם אתם חייבים בהסכם ניהול תיקים או ייעוץ השקעות. ממש כמו בעלי רישיון, גם אם אין לכם רישיון, אתם מחוייבים על פי החוק לחתום על הסכם מול הלקוח, שבו יכללו כל הוראות החובה של יועצי השקעות או מנהלי תיקים, יכלל ברור צרכי לקוח ותיקבע מדיניות ניהול המתאימה ללקוח שלכם.

5. ועוד טרם מתן השירות, זכרו: עליכם להודיע ללקוח שאתם פועלים ללא רישיון או שיש לכם רישיון מותלה וכן אם יש לכם או אין לכם ביטוח מתאים.מדוע? שוב, משום שזוהי טובת הלקוח. עליו לדעת עם מי הוא מתקשר, ולקחת זאת בחשבון.

6. כן, גם אתם חבים בחובת האמונים, חובת הזהירות, חובת התאמת השירות ללקוח, גילוי נאות, חובת סודיות, חובת הודעה על עסקה בסיכון מיוחד, ועוד. כל החובות הללו נועדו לשמור על טובת הלקוחות שלכם, וליידע אותם לגבי אופן ניהול חשבונם. 

7. אם אתם מעניקים שירותים של ניהול תיקי השקעות, הרי שאתם מחוייבים לפי הנחיות רשות ניירות ערך לבצע לכל לקוח זיהוי בהתאם לצו איסור הלבנת הון ומימון טרור. שימו לב שרשות ניירות ערך הצהירה כי החובה לזהות בהתאם לצו איסור הלבנת הון חלה גם על מי שאינו בעל רישיון ניהול תיקים אך נותן שירותים כאלה.

8. במקרה והתבקשתם לכתוב מאמר בתקשורת, או להתראיין בתקשורת, ואין לכם רישיון, כדאי לזכור:יעוץ בכלי התקשורת אפשרי ללא רישיון, אבל עליכם לכלול הודעה אם יש או אין לכם עניין אישי בנושא וכי הייעוץ אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בצרכים המיוחדים של כל אדם. אם התראיינתם בתקשורת מבלי לצרף את נוסח ההודעה הזו ("דיסקליימר"), אתם חשופים להפרה פלילית.

9.  חשוב מאד: בכל מקרה, אסור לכם לפנות במישרין או בעקיפין ולהציע את שירותיכם לציבור בישראל.זהו כלל חשוב ביותר, והוא כלל חדש יחסית בחוק הייעוץ, וגם הוא נועד על מנת להגן על המשקיעים בישראל. רוצים לפעול ללא רישיון? עשו זאת בצנעה, בקרב משפחה וחברים. אל תפרסמו את העניין בציבור.

10. והנה הבונוס: אין חובה להיות בעל ביטוח, אין חובה לדווח לרשות ניירות ערך, אין מגבלה כלל על החזקת ניירות ערך או נכסים פיננסיים לעצמכם. ממש כך.

 

ובכל מקרה, זכרו תמיד: טובת הלקוח לנגד עיניכם, פעלו כדין, ודאגו לכספי אחרים כפי שהייתם דואגים לכספיכם.

בהצלחה.

 


לייעוץ משפטי נוסף ומותאם לכם באופן אישי, פנו אלינו, בטל. 03-613-1118 או במייל:info@krp.co.il 


 

מקורות נוספים לעיון:

> תשובות לשאלות בנושא ניהול תיקים ללא רישיון

 



תגובות


מאת גיא הרדוף, בתאריך 8/16/2015
שלום
המאמרים שלכם מענינים מאוד ועוזרים מאוד.
נכנסתי על מנת לבדוק האם בתור סוחר עצמאי מותר לי להפעיל שירות איתותים או לא.

לפי המאמר הנ"ל נראה לי שלא.

אשמח לשמוע ממך תשובה נקודתית ואם אפשר מה נדרש ממני ע"פי חוק על מנת להפעיל שרות איתותים (בתשלום).

תודה מראש

גיא הרדוף


מאת אלמוג עשוש, בתאריך 3/28/2016
בס"ד

ערב טוב ברצוני לפתוח חדר מסחר אינטרנטי ולהראות להם את הסורק שפיתחתי והם יחליטו האם להיכנס או לא להיכנס לאותו תרד ותוך כדי אני גם יסחור בחשבון שלי מול לקוחותי

האם יש בעיה בזה?


הוסף תגובה


BasketBasket

   אם ברשותכם קופון, אנא הזינו אותו כאן:    טען קופון

לא נבחרו מוצרים להזמנה